Запрос участниками форекса могут быть. Основные участники форекс

Детский сад Форекс / Глава 2. Участники Форекс

Прежде чем начать работать на Форекс, необходимо понимать какое место занимает частный инвестор в системе мирового валютного обмена. Изучение вида участников на Форекс и их влияния на этот рынок позволит понять, каким образом происходит изменение валютных курсов в мире. Немного упрощенная схема взаимодействия участников Форекс приведена ниже.

Центральным звеном в системе международного валютного обмена выступают брокерские фирмы , их также называют брокерскими домами . Они исполняют роль посредников между другими крупными участниками Форекс.

Коммерческие банки являются основными участниками Форекс. Они могут совершать сделки купли/продажи валюты, как от своего имени, так и по распоряжению своих клиентов. Такие сделки могут заключаться либо напрямую с другими коммерческими банками, с которыми удалось прийти к соглашению относительно котировок, либо через брокерские фирмы. Упрощенная схема взаимодействия здесь следующая – дилерский отдел коммерческого банка, желающего приобрести интересующую его валюту, связывается с брокерской фирмой и запрашивает какие условия сделки предлагают другие коммерческие банки. Если условия сделки устраивают, коммерческие банки заключают сделку через брокерскую фирму, которая в свою очередь зарабатывает на комиссии (процентах от совершенной сделки). Таким образом, брокерские фирмы являются центральным местом (!), где формируется реальный валютный курс. Коммерческие банки же получают информацию о текущем уровне курса от брокерских фирм.

Еще одним крупным участником на Форекс являются центральные банки стран мира. Эти участники выходят на рынок, как правило, не с целью получения прибыли, а с целью корректировки курса валюты, а, следовательно, и экономики своей страны. Часто центральные банки заключают сделки не напрямую, а через один или несколько коммерческих банков, маскируя свою деятельность. Центральные банки развитых стран мира могут объединяться для достижения общей цели.

Все перечисленные участники Форекс являются активными участниками , то есть, они не только совершают операции на валютном рынке, но и предлагают свои собственные цены (котировки). Активные участники, как правило, совершают сделки на суммы в миллионы долларов США и не используют маржинальную торговлю (о ней подробно будет рассказано позднее). Активных участников Форекс также называют маркетмейкерами (от английского словосочетания market makers ). Помимо активных участников на Форекс работают также пассивные участники – то есть те, кто не устанавливает котировок, а может лишь совершать сделки по котировкам, предложенным активными участниками.

К пассивным участникам, прежде всего, относятся различные инвестиционные фонды . Данные компании, осуществляя валютные спекуляции, размещают свои средства в ценных бумагах правительств и корпораций различных стран. Одним из самых известных инвестиционных фондов является фонд «Quantum» Джорджа Сороса . В распоряжении инвестиционных фондов находятся биллионы долларов США, более того, они могут привлечь биллионы долларов США заемных средств, поэтому инвестиционные фонды могут противостоять даже интервенциям центральных банков на валютном рынке.

Еще одним видом пассивных участников на Форекс являются участники внешнеторговых операций . Это – компании, осуществляющие экспорт заграницу или импорт из заграницы. Если сделка по импорту товара осуществляется в иностранной валюте, то такую валюту необходимо купить до совершения сделки. С другой стороны, если сделка по экспорту товара заключается в иностранной валюте, то такую валюту необходимо продать после совершения сделки. Такие операции, как правило, осуществляются исключительно через коммерческие банки.

Следующим пассивным участником можно отметить международные корпорации – это компании, имеющие филиалы заграницей. При перемещении средств из филиалов заграницей в центральные офисы, не обойтись без конверсионных операций, совершаемых через коммерческие банки.

Постепенно мы подошли к роли частного инвестора на международном валютном рынке Форекс. Частный инвестор, как правило, не обладает капиталом, достаточным для совершения сделок через брокерские дома – минимальный размер такой сделки на Форекс составляет 100 000 долларов США. Через коммерческие банки частный инвестор может совершать сделки купли/продажи валюты, но спекулировать на курсах коммерческих банков для частных инвесторов невозможно – они меняются, как правило, только раз в сутки, а разница между курсом покупки и продажи (спрэд , о нем позднее) очень высока, чтобы получить какую-ту прибыль от операции. Именно поэтому на Форекс появились так называемые комиссионные дома (их можно также назвать розничными брокерскими домами ), целевыми клиентами которых являются именно частные инвесторы. С использованием принципа маржинальной торговли (о нем подробно будет рассказано позднее) частный инвестор может, обладая относительно небольшим капиталом, совершать через комиссионный дом сделки в сотни раз превышающие этот капитал, но рискуя при этом только своим капиталом (не рискуя чужими средствами).

С развитием сети Интернет брокерские дома эволюционировали в дилинговые центры и теперь могут предоставлять свои услуги каждому желающему в масштабах всего мира. Любой желающий, обладая суммой в несколько тысяч долларов США, может попробовать себя в работе на Форекс. Но не спешите торопиться! Прежде чем Вы заведете счет и начнете работу в одном из дилинговых центров сети Интернет, основательно изучите материал сайта и поработайте на виртуальном счете несколько месяцев. Виртуальный счет позволяют открыть практически все дилинговые центры в Интернете. Вы ничего не потеряете и приобретете бесценный начальный опыт торговли на Форекс.

Главные участники на рынке Форекс - это коммерческие и центральные банки, брокерские компании, частные инвесторы, корпоративные спекулянты и хеджеры.

На долю коммерческих банков приходится основной объем проводимых операций. Они осуществляют задачи, поставленные клиентами, в числе которых импортеры и экспортеры, страховые компании, инвестиционные институты, физические и юридические лица. Все проводимые операции осуществляются из средств этих банков, что определяет рынок Forex, участники которого регулярно следят за котировками, как межбанковский. Данное определение можно подтвердить заключенными межбанковскими сделками, точнее их количеством. Сильное давление на весь этот процесс оказывают такие крупные банки мира, как Citibank или Union Bank of Switzerland.

Центральные же банки занимаются тем, что проверяют безопасность национальной валюты, что заключается в регулярной проверке ее устойчивости, коррекции курса и необходимой поддержке.

Роль посредников отведена брокерским компаниям, которые помогают в осуществлении сделок между другими участниками рынка. Например, между инвестиционным фондом и частным инвестором. Таким образом происходит «встреча» реального покупателя с продавцом валюты. Именно в брокерских компаниях формируется реальный валютный курс, а основной заработок складывается из получаемых с каждой сделки процентов. Главное преимущество работы через подобных посредников - анонимность, возможность участвовать в выдвижении котировок на конкретную валюту, а также непрерывность данного процесса.

Особое место среди участников рынка занимают валютные дилеры или спекулянты - юридические лица, которые все операции проводят за свой счет, принимая все возможные риски, связанные со сделками. В отличие от них хеджерами могут быть все участники торгов, если они заключают срочные контракты.

Последними участниками рынка являются частные инвесторы или, проще говоря, физические лица, основной заработок которых складывается на спекулятивных действиях - на работе с колебаниями курсов валют.

Активные и пассивные участники рынка Форекс

Рынок Форекс и его участники предполагают активное или пассивное участие в торгах всех сторон осуществляемых сделок. Главную роль в торгах играют активные участники или маркет-мейкеры, которые и определяют текущие цены на валюту. Однако именно они являются меньшинством на Форексе.

Большее число тех, кто участвует в торгах и отслеживает колебания стоимости валют - это пассивные участники рынка.

К ним же относятся и трейдеры - те, кто зарабатывает на регулярном изменении цены валютных пар. Также к пассивным участникам можно отнести пенсионные, инвестиционные и хедж-фонды. Крупные компании, задача которых максимально выгодно осуществить экспортно-импортные операции, посредством биржи заключают сделки с коммерческими банками и также являются пассивными игроками на Forex. Сюда же отнесем и транснациональные корпорации.

Нельзя не остановиться на таком важном пункте, как основные участники торгов, так как именно от их действий зависит текущая и будущая обстановка на рынке. Кроме частных лиц, оказывающих наименьшее влияние на положение дел на Форекс, участниками рынка являются банки, центральные и коммерческие, международные фонды и транснациональные компании, различные валютные биржи и . Все они могут быть отнесены либо к активным, либо к пассивным участникам. Первые, соответственно, устанавливают собственные котировки, а вторые следуют навязанным более влиятельной стороной правилам игры, совершая сделки по выставленным ценам. Центральные банки – относительной стабильности курсов валют на рынке. Лидирует в рейтинге среди них Федеральная резервная система, то есть центробанк США, следом за ним идут банки Германии и Великобритании. Поддерживая курс национальной валюты на определенном уровне, то есть, управляя резервами валюты в интересах своей страны, они используют следующие методы для выполнения своих задач: косвенное влияние и прямые валютные интервенции во избежание резких скачков курсов и поддержания приемлемого соотношения импорта и экспорта. Это может быть резкий выброс или изъятие большого объема валюты из обращения на рынке, а так же изменение процентных ставок. Коммерческие банки одновременно выступают как самостоятельные игроки рынка Форекс (спекулятивные или хеджирующие операции), так и в качестве посредников для своих клиентов, естественно, за определенное вознаграждение. Так же коммерческие банки осуществляют сбор актуальной информации о потребностях клиентов. Среди тройки лидеров место снова занимают банки США и Германии, а так же достаточно большой объем сделок приходится на долю банка Швейцарии. Торговые международные компании обеспечивают устойчивые спрос и предложение (экспорт и , соответственно) на различные иностранные валюты. Именно они, чаще всего, являются клиентами коммерческих банков: не выходят на напрямую, но существенно изменяют обстановку на нем. Так же часто подобные организации пользуются услугой хранения временных излишков валютных средств на краткосрочных депозитах. Международные инвестиционные фонды, страховые компании, и трасты формируют следующую категорию участников. Их основной тип операций – крупные инвестиции, рассчитанные на долгий срок. Именно благодаря этому инструменты поддерживаются долгосрочные тренды для курсов валют. Цель подобных операций – получить максимально возможную , выгодно разместив активы в или банковские депозиты на территории различных стран, исходя из соображений доходности инвестиций. В зависимости от уровня процентных ставок и состояния экономики каждой страны, происходит , а так же обеспечивается обмен национальной валюты и иностранной. К этой же категории можно отнести транснациональные компании, создающие совместные предприятия, филиалы и представительства. Валютные биржи – еще одни посредники на рынке Форекс, оказывающие услуги многим крупным финансовым учреждениям по всему миру. Они создают комфортные условия для трейдеров и регулируют торги. Изначально именно они формировали , но постепенно переходят на получение дохода исключительно от посреднической деятельности. Биржи Токио, Лондона и Нью-Йорка по праву считаются самыми крупными среди подобных организаций. Брокерские фирмы выступают посредниками между покупателями и продавцами при заключении сделки. Фактически, они находятся на ступеньку ниже финансовых бирж в мире Форекс. Они производят расчеты, предоставляют кредитные линии и создают условия для финансовых операций. Существование брокеров и механизм кредитного плеча позволили выйти на рынок частным лицам, которые преследуют исключительно цели извлечения прибыли путем спекулятивных операций мелкого масштаба. Это далеко не полный перечень участников Форекс, названы были только основные действующие лица и их влияние на изменение рыночной ситуации.

Будьте в курсе всех важных событий United Traders - подписывайтесь на наш

Валютный рынок FOREX является крупнейшим в мире внебиржевым фондовым рынком, ежедневные торговые обороты которого насчитывают сотен миллиардов долларов, при этом все объемы торгов достигаются за счет многообразия субъектов, участвующих в сделках. Самые значимые участники рынка форекс перечислены далее.

1. Коммерческие банковские структуры

Ввиду того, что данная категория участников является самой крупной среди прочих, рынок Форекс фактически считается рынком межбанковских сделок, ведь именно через Коммерческие Банки проходят основные обменные и кредитно-депозитные операции большинства крупных фирм.

Влиятельнейшими банковскими структурами являются Barclays Bank, Deutsche Bank, Citibank, Union Bank of Switzerland и прочие.

Собственно через них экспортеры и импортеры приводят национальные валюты в валюты тех стран, с которыми у них имеются внешнеторговые отношения, помимо этого сами банки между собой осуществляют доходные транзакции с собственными средствами. Все это создает громадный поток наличности, позволяющий назвать данный сегмент самым масштабным в мире.

2. Компании, торгующие в международном пространстве

Из пункта один вытекает пункт два – это организации, являющиеся импортерами и экспортерами и ведущие свою хозяйственную деятельность в том числе и за пределами собственной страны (т.е. субъекты международной торговли).

Данные участники рынка форекс непосредственно создают предложение и спрос на иностранную валюту, а также держат денежные ресурсы в депозитах, номинированных в различных мировых валютах. Все сделки они, как правило, совершают через Банки.

3. Центральные Банки

Центробанки, выходя на Forex, не преследуют цель извлечение прибыли из проведенных валютных транзакций. Главная задача государственных монетарных структур кроется в стабилизации курса нацвалюты, корректировке баланса экспортно-импортных операций и поддержании собственной экономики согласно выбранному направлению.

Для достижения поставленных целей они осуществляют (прямое воздействие), регулируют , находящейся в обращении, а также меняют процентные ставки, что отражается на котировках валют косвенным образом. Самым значимым ГосБанком для мировой экономики является , также немаловажную роль играет Банк Англии и Германии.

4. Фонды, инвестирующие в зарубежные активы

Указанные участники рынка форекс представлены международными инвестиционными фондами, которые специализируются на инвестициях в ценные бумаги, производные инструменты и валюты разных стран мира. Аккумулируя значительные средства инвесторов, подобные фонды порой оказывают значительное влияние на котировки валютного рынка.

5. Дилнговые центры

Другими словами это валютные брокеры, которые дают доступ к валютному рынку рядовым физическим лицам (частным трейдерам). Доля торговых операций (по сравнению с перечисленными ранее) совсем не значительна, однако в совокупности трейдеры дилинговых центров создают неплохую прослойку в данном сегменте.

6. Частные лица

Физические лица как участники рынка форекс осуществляют в основном неторговые операции, связанные с туристическим бизнесом, куплей-продажей инвалюты, перевода заработной платы и осуществления прочих платежей. Доля таких сделок ничтожно мала в масштабах валютного рынка в целом, поэтому практически не оказывает воздействия на котировки иностранных валют.

– это все те, кто имеет к нему доступ и пытается на нем заработать. Самые крупные участники – центральные банки стран и крупные коммерческие банки. Также довольно значительными участниками можно назвать валютные биржи, инвестиционные фонды и фирмы, осуществляющие внешнюю торговлю. Более скромную (это правило, из которого всегда бывают исключения) роль на форексе играют брокерские компании и частные инвесторы.

Подробно обо всех участниках рынка форекс

Центральные банки

Центральные банки управляют валютными резервами своей страны и обеспечивают относительную стабильность обменного курса. Чтобы реализовывать свои основные задачи, банки используют несколько методов: прямые валютные интервенции и косвенное влияние. Как известно, главную роль на форексе играет Федеральная Резервная Система (центральный банк США). Также довольно влиятельны центральные банки Великобритании и Германии.

Коммерческие банки

Коммерческие банки – это те участники рынка форекс, которые играют на нем самостоятельно, используя собственные средства, но одновременно зарабатывают еще и на разных услугах для своих клиентов. Некоторые международные коммерческие банки (такие как Chase Manhatten Bank, Union Bank of Switzerland, Deutsche Bank, Barclays Bank и др.) ежедневно осуществляют операции на огромные суммы, превышающие миллиарды долларов.

Валютные биржи

Сегодня довольно много серьезных финансовых учреждений во всем мире пользуются услугами валютных бирж. Эти участники форекса уже давно предоставляют своим клиентам удобный доступ через современные телекоммуникации и зарабатывают на них огромные деньги. Самые крупные валютные биржи - Токийская, Нью-Йоркская, Лондонская.

Инвестиционные фонды

К этому виду участников относятся различные международные инвестиционные фонды, а также пенсионные, взаимные фонды, страховые компании и трасты. Во всем мире известен фонд «Quantum», который создал очень успешный валютный трейдер Джордж Сорос.

Фирмы, осуществляющие внешнюю торговлю

Задача таких компаний – предъявить устойчивый спрос и предложение на валюту другой страны. Эти, фирмы, как правило, не обладают прямым доступом на валютные рынки и осуществляют операции при помощи коммерческих банков.

Брокерские компании

Главная цель этих участников рынка форекс – создать все условия для заключения сделки между продавцом и покупателем иностранной валюты. Брокеры с мировым именем – Tullett and Tokio, Lasser Marshall, Tradition, Coutts и другие.

Частные лица

К этой группе участников относятся трейдеры, которые используют форекс исключительно для спекулятивной торговли, а также те, кому необходим валютный рынок для перевода пенсий, гонораров, заработной платы и т. д.

Оценка статьи:

Моя статья будет интересна и особо полезна начинающим трейдерам, надеюсь, она поможет им расставить все точки в вопросе о типах счетов на Форекс, их особенностях и условиях. Начнем сначала. Форекс-счет – это депозит, средства которого используются нами для проведения спекулятивных операций на рынке...