Квалифицированный инвестор: больше возможностей на фондовом рынке. Чем хорош квалифицированный инвестор

В последнее время мы испытываем все большую потребность в том, чтобы получить статус квалифицированного инвестора при ведении активной финансовой деятельности. Вот недавно начались разговоры о том, что только такой человек сможет законодательно заниматься торговлей "Биткоина". И ответом на волну вопросов и выступит данная статья. Так что же собой представляет квалифицированный инвестор? Как можно получить этот статус?

Общая информация

Идея разделения основывается на стремлении оградить широкие массы от сложных инструментов, работа с которыми сопряжена с повышенным уровнем риска. Чтобы принимать эффективные решения об инвестировании, необходимо иметь специальные навыки и знания. Благодаря им можно совершать осмысленные действия. И всё это и подтверждает статус квалифицированного инвестора. Следует отметить, что это не лишено смысла. Подобная ситуация наблюдается в той или иной форме во всех развитых странах мира. Конечно, все они находятся на различных стадиях регулирования и рассматривают их с разных позиций.

Причины такого поведения

Как появился квалифицированный инвестор? Дело в том, что по мере возникновения продуктов, которые были предназначены для масс, государство начинает ограждать рядовых граждан от самых существенных рисков. Так, оно запрещает (и это довольно правильно) использовать рискованные схемы, инструменты и прочее. Появляются ограничения на сроки и порядок взаиморасчетов и прочее. Так, относительно инструментов, к которым имеет доступ квалифицированный инвестор, применяется относительно мягкое регулирование. Считается, что если у человека есть знания и навыки, то он может самостоятельно разбираться во всех моментах, оценить существующие риски и принять осмысленное решение относительно того, нужно ли вкладывать средства на предлагаемых условиях. Следует отметить, что такое понятие, как «квалифицированный инвестор», в определённой форме существует во всех современных развитых странах. Поэтому с точки зрения мировой тенденции наша ситуация не выбивается из общего русла.

Особенности реализации

В целом идея правильная. Но, как это часто бывает, реализация получилась достаточно однобокой. К примеру, признание лица квалифицированным инвестором необходимо при работе с паевым инвестиционным фондом. А если есть желание поиграть на "Форексе", то получение этого статуса не нужно. И здесь хочется задать вопрос: сколько людей разорилось из-за того, что инвестировали в ПИФ? А сколько на "Форексе"? В первом случае ответ не предоставим. Тогда как с "Форексом" разорение настигло 95 % всех начинающих игроков.

Справедливости ради, следует сказать, что однобокостью страдает не только законодательство Российской Федерации. Сложно сказать, что в мире ситуация лучше. Почему вышло именно так? Всё дело в лоббировании. Какой объем средств есть у рядового ПИФ? В силу специфики деятельности они довольно сильно зарегулированы. И чтобы лоббировать выгодные для себя законы, у них нет средств. А каков объем "Форекса"? По количеству существующей в интернете рекламы можно понять, что он огромен.

Специфические моменты

Следует отметить, что признание квалифицированным инвестором позволяет получить доступ к инструментам, которые являются на практике более выгодными и перспективными. При этом меньше вероятность встретиться с прямым обманом. В чем дело, если здесь меньше регулирования? Дело в том, что опытного и знающего человека обмануть значительно сложнее. К тому же квалифицированных инвесторов на порядок меньше, чем массовых. Поэтому этот сегмент и является малопривлекательным для мошенников. Поэтому здесь преобладают различные коммерческие риски. Но их, впрочем, квалифицированный инвестор должен и так распознавать. Ведь у него есть знания и навыки. В целом получение подобного статуса позволяет получить доступ к большому количеству различных способов инвестирования денег, которые не являются доступными для рядовых граждан.

Как получить

Мы уже рассмотрели, что собой представляет квалифицированный инвестор. Требования, которые выдвигаются к нему со стороны государства, оформлены как общие правила. Так, чтобы получить подобный статус, необходимо отвечать двум требованиям из ниже приведённых:

Обладает ценными бумагами и/или другими финансовыми инструментами, общая оценочная стоимость которых превышает три миллиона рублей.
Имеет опыт работы в организациях, которые осуществляли сделки. В зависимости от отдельных моментов, он должен составлять от трех месяцев до двух лет.
Совершал не менее десяти сделок с ценными бумагами и/или другими финансовыми инструментами в квартал на протяжении последних четырех периодов. Причем совокупная цена за год должна быть не меньше трехсот тысяч рублей.

Кто относится к квалифицированным инвесторам

Законодательная база находится во втором пункте статьи 51.2 закона «О рынке ценных бумаг». Так, она гласит, что квалифицированными инвесторами являются:

Дилеры, управляющие и брокеры.
Кредитные организации.
Управляющие компании.
Страховые организации.
Акционерные инвестиционные фонды.
Банк России.
Некоммерческие организации, обладающие формой фондов, что поддерживают субъекты малого и среднего бизнеса, у которых все учредители являются гражданами Российской Федерации.
Государственная корпорация, известная как Внешэкономбанк.
Негосударственные пенсионные фонды.
Агентство страхования вкладов.
Международные финансовые организации, как Международный валютный банк, Мировой банк и прочие.
Иные лица, что были отнесены федеральными законами к квалифицированным инвесторам.

Подобный статус может получить и любое юридическое лицо, если оно соответствует требованиям:

Собственный капитал превышает сто миллионов рублей.
Ежеквартально осуществлялось не менее пяти сделок с ценными бумагами и/или другими финансовыми инструментами за последние четыре периода, при этом их совокупная цена должна быть не меньше трех миллионов рублей.
Оборот за последний отчетный год не был меньше миллиарда.
Сумма активов превышает 2 млрд.

Что же представляет интерес для нас

В первую очередь - это бумаги для квалифицированных инвесторов. Как уже ранее говорилось, они имеют доступ к целому ряду инструментов, которые позволяют получать более выгодные предложения. Квалифицированный инвестор без проблем с одной суммой сможет заработать значительно больше, нежели представитель их масс. И дело не только в одних инструментах. Большую роль играют знания и навыки, которыми он обладает. С одной стороны может показаться, что ситуация немного несправедливая. Но если разобраться, то станет понятно, что всё сделано правильно. Следует помнить, что работа с денежными инструментами всегда является чрезвычайно высоко рискованной. И если не будет ограничений, то многие любители легкой наживы могут очень быстро разочароваться. А это уже грозит определёнными социальными волнениями.

Заключение

Вот и было рассмотрено, что собой представляет квалифицированный инвестор. Конечно, эта тема довольно широка и интересна, и все её аспекты не могут быть помещены в рамках одной статьи. Но что же ждёт нас в будущем? Давайте вернёмся к теме, которая была рассмотрена в самом начале. Если будет введено государственное регулирование, не возникнет ли ситуация, когда один из столпов финансового института будет частично попран? Ведь сама система "Биткоина" не предусматривает наличия единственного регуляционного центра. Поскольку она не может быть взята под контроль единым органом государства или даже группой стран, то всё это является весьма сомнительным. А смысл предоставлять определённые преимущества квалифицированным инвесторам, если они не будут в полной мере реализованы? Сама эта идея, безусловно, является правильной. Определённое беспокойство вызывает только волнение за её реализацию. Но что ж поделать, сразу мало что получается совершенным. Поэтому остаётся надеяться, что со временем всё постепенно образуется.

Разница между тем человеком, который от случая к случаю вкладывает в ценные бумаги небольшие сбережения, и тем, кто каждый день совершает на рынке операции на десятки и сотни тысяч долларов, может быть не только в объеме средств, но и в статусе. Один из них может называть себя «квалифицированным инвестором» и подтвердить это звание документом, а другой так и останется «неквалифицированным» несмотря на то, что годами работает на рынке.

Что же нужно для того, чтобы стать «квалифицированным» инвестором в России, и какие преимущества сегодня дает этот статус? Начнем с того, что отечественный фондовый рынок и его контроль организованы так, чтобы свести к минимуму риски, с которыми инвестор сталкивается при совершении тех или иных операций. Именно с этим желанием «убрать» риски связано жесткое регулирование многих процессов – например, эмиссии ценных бумаг, их реклама и раскрытие информации о производимых операциях. Нравится нам это или нет, но инвестор в России часто до сих пор воспринимается как «недееспособный», не способный рассчитать риски человек. Что конечно же неправда в случае опытных и грамотных игроков фондового рынка.

Чтобы дать таким любящим риск игрокам больше свободы и избавить их от лишних затрат, в 2007 году в России появился институт квалифицированного инвестора. Таким инвестором может быть признано как физическое, так и юридическое лицо: главное, чтобы этот инвестор обладал достаточными знаниями и навыками работы на фондовом рынке, а его статус был признан профессионалами – брокерами, доверительными управляющими и управляющими компаниями акционерных инвестфондов и паевых инвестиционных фондов и тому подобными структурами.

Что же нужно сделать, чтобы стать в этой среде «своим»?

«Диплом» квалифицированного инвестора может выдать игроку любой из перечисленных выше участников рынка - например, брокер. Чтобы получить этот статус, надо соответствовать двум из трех требований, указанных в постановлении Федеральной службы по финансовому рынку:

владеть ценными бумагами на сумму не менее 3 миллионов рублей, включая ценные бумаги, переданные в доверительное управление;
совершать в течение последнего года ежеквартально не менее 10 сделок на фондовом рынке на общую годовую сумму 300 тысяч рублей, или не менее 5 сделок в течение трех последних лет на общую сумму 3 миллиона рублей;
иметь опыт работы в компании, которая совершает сделки с ценными бумагами и финансовыми инструментами. В том числе в компании - квалифицированном инвесторе не менее одного года; в компании, которую признали квалифицированным инвестором уже в бытность данного лица ее работником – не менее трех месяцев; в остальных случаях – не менее двух лет;

Если вы соответствуете хотя бы двум требованиям из трех - можете смело обращаться к профессиональному участнику фондового рынка с заявлением о признании себя квалифицированным инвестором. В заявлении необходимо расписаться в том, что вы в полной мере понимаете уровень риска, сопряженный с владением ценными бумагами или финансовыми инструментами, предназначенными для опытных игроков. А также указать конкретные ценные бумаги или финансовые инструменты, в отношении которых вы хотите быть признаны квалифицированным инвестором и с которыми хотите самостоятельно совершать сделки.

Кто-то может посетовать, что по этим правилам статус «квалифицированного» может получить лишь достаточно опытный и состоятельный инвестор. Но заметим, что в «зачёт» идут и те сделки, которые были совершены не самим инвестором, а, например, его доверительным управляющим. При присвоении статуса важно не то, кто именно совершал сделки, а то, чтобы они вообще имели место, а инвестор при этом понимал, что он делает на рынке и осознавал последствия своих шагов.

Ради чего стоит получать статус квалифицированного инвестора?

Самое удивительное - что с новым статусом вы получаете совсем немного дополнительных прав и выгод. Главное заключается в том, что статус как бы дает понять регуляторам рынка, что конкретный инвестор не нуждается во всесторонней защите своих прав и, как следствие, может инвестировать средства в более рискованные, но также и более доходные инструменты. С новым статусом у квалифицированного инвестора появляется возможность приобретать и владеть бумагами, не предназначенными для широкого круга игроков. Прежде всего - паи определенных категорий закрытых паевых инвестиционных фондов: кредитных фондов, фондов прямых инвестиций, хедж-фондов, фондов особо рискованных (венчурных) инвестиций и некоторых фондов недвижимости (в зависимости от уровня риска в соответствии с инвестиционной декларации фонда) - всех, которым присущ достаточно высокий уровень риска. И наконец, у такого инвестора появится возможность получать специфическую информацию для профессиональных игроков рынка, которая также обычно недоступна обычным инвесторам.

Однако на практике все эти преимущества часто стремятся к нулю

Да, законодательством предусмотрена эмиссия практически любой ценной бумаги для квалифицированных инвесторов. Но на практике на российском рынке пока таких инструментов совсем немного. Что же касается упомянутых выше фондов, в которые могут инвестировать только квалифицированные инвесторы, то легко заметить, что их отличительной особенностью являются высокие входные пороги инвестиций. Если для открытых паевых инвестиционных фондов характерны стоимости одного пая в несколько десятков рублей и суммы минимального первоначального взноса в несколько тысяч рублей, то для того, чтобы вступить в один из закрытых фондов, могут потребоваться уже сотни тысяч и миллионы рублей.

Тем не менее, постепенно на рынке появляются «добровольные» ценные бумаги, предназначенные только для квалифицированных инвесторов. Около года назад был зарегистрирован первый выпуск облигаций, предназначенных для игроков этой категории. Но отметим, что ставки по ним совсем незначительно отличаются от среднерыночных: квалифицированные инвесторы хорошо знают рынок, а эмитенты сэкономили на размещении не так уж и много, чтобы быть готовыми платить за оборотные средства больше среднерыночной ставки. Заработать на этих бумагах можно скорее за счет объема инвестиций: размещают бумаги сравнительно крупными пакетами, а оптом, как известно, дешевле покупать абсолютно всё, даже деньги.

Так нужен ли лично вам статус «квалифицированного» инвестора?

В данный момент сам по себе статус квалифицированного инвестора в России - небольшое преимущество. Его выгодно получать лишь в том случае, если вы хотите приобрести определенную ценную бумагу или финансовый инструмент, который предназначен специально для этой категории инвесторов и недоступен широкому кругу игроков. В противном случае получение статуса квалифицированного инвестора практически не имеет смысла. И фондовые посредники, скорее всего, воспользуются своим законным правом отказать соискателю в присвоении этого звания.

Поэтому сначала задайте себе вопрос: нужны ли вам инструменты и бумаги, с которыми работают только профессионалы? И хотите ли вы владеть паями фондов для квалифицированных инвесторов?

Конечно, такие фонды имеют больше возможностей вложения и больший выбор инструментов по сравнению с обыкновенными фондами. В них есть возможность поэтапной оплаты паев, а также инвестирование средств фонда в аффилированные лица управляющей компании, покупка имущества у пайщиков фонда и тому подобных лиц, а сами фонды освобождены от обязательного раскрытия информации о себе и своей деятельности. Но все эти достоинства имеют и обратную сторону. Риск нарушения прав и законных интересов инвесторов в таких фондах выше, чем на «обычном» фондовом рынке, но часто квалифицированные инвесторы готовы закрывать на это глаза в ожидании более высоких прибылей.

Квалифицированные инвесторы могут диверсифицировать инвестиции, используя зарубежные рынки и более широкий спектр ценных бумаг благодаря возможности работать с иностранными ценными бумагами, не размещенными публично и/или не находящимися в свободном обращении, а также с иностранными финансовыми инструментами, не являющимися ценными бумагами.

Условия присвоения статуса «Квалифицированный инвестор» определяются законодательством Российской Федерации*, и в данный момент зависят от общей стоимости активов клиента, его опыта и активности на рынке.

*(Федеральный закон «О рынке ценных бумаг», ст. 51.2.)

Клиент — физическое лицо

может быть признан квалифицированным инвестором, если он соответствует любому из указанных требований:

1. Владеет следующими ценными бумагами и/или иными финансовыми инструментами:

государственные ценные бумаги Российской Федерации, государственные ценные бумаги субъектов Российской Федерации и муниципальные ценные бумаги;
акции и облигации российских эмитентов;
государственные ценные бумаги иностранных государств;
акции и облигации иностранных эмитентов;
российские депозитарные расписки;
инвестиционные паи;
иные обращающиеся на российских биржах финансовые инструменты (фьючерсы, опционы), общая стоимость которых составляет не менее 6 000 000 (шести миллионов) рублей.

2. Имеет опыт работы в российской и/или иностранной организации, которая осуществляла сделки с ценными бумагами и/или иными финансовыми инструментами:

не менее 2 (двух) лет, если такая организация (ии) является квалифицированным инвестором в силу пункта 2 статьи 51.2 ФЗ № 39-ФЗ
не менее 3 (трех) лет в иных случаях.

3. Совершало сделки с ценными бумагами и (или) заключало договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами, за последние четыре квартала в среднем не реже 10 раз в квартал, но не реже одного раза в месяц. При этом совокупная цена таких сделок (договоров) должна составлять не менее 6 000 000 (шесть) миллионов рублей.

4. Размер имущества, принадлежащего лицу, составляет не менее 6 000 000 (шести) миллионов рублей. При этом учитывается только следующее имущество:

денежные средства, находящиеся на счетах и (или) во вкладах (депозитах), открытых в кредитных организациях в соответствии с нормативными актами Банка России, и (или) в иностранных банках, с местом учреждения в государствах, указанных в подпунктах 1 и 2 пункта 2 статьи 51.1 Федерального закона "О рынке ценных бумаг", и суммы начисленных процентов;
требования к кредитной организации выплатить денежный эквивалент драгоценного металла по учетной цене соответствующего драгоценного металла.

5. Наличие высшего экономического образования, подтвержденного документом государственного образца Российской Федерации о высшем образовании, выданным образовательной организацией высшего профессионального образования, которое на момент выдачи указанного документа осуществляло аттестацию граждан в сфере профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, или любой из следующих аттестатов и сертификатов: квалификационный аттестат специалиста финансового рынка, квалификационный аттестат аудитора, квалификационный аттестат страхового актуария, сертификат "Chartered Financial Analyst (CFA)", сертификат "Certified International Investment Analyst (CHA)", сертификат "Financial Risk Manager (FRM)".

Клиент — юридическое лицо

может быть признан квалифицированным инвестором, если он является коммерческой организацией и соответствует любому из указанных требований:

1. Имеет собственный капитал не менее 200 000 000 (двухсот миллионов) рублей;

2. Совершало сделки с ценными бумагами и (или) заключало договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами, за последние четыре квартала в среднем не реже пяти раз в квартал, но не реже одного раза в месяц. При этом совокупная цена таких сделок (договоров) должна составлять не менее 50 000 000 (пятидесяти) миллионов рублей;

3. Имеет оборот (выручку) от реализации товаров (работ, услуг) по данным бухгалтерской отчетности (национальных стандартов или правил ведения учета и составления отчетности для иностранного юридического лица) за последний отчетный год не менее 2 000 000 000 (двух миллиардов) рублей;

4. Имеет сумму активов по данным бухгалтерского учета (национальных стандартов или правил ведения учета и составления отчетности для иностранного юридического лица) за последний отчетный год не менее 2 000 000 000 (двух миллиардов) рублей.

В России квалифицированные инвесторы могут допускаться к работе с ценными бумагами, которые недоступны для других участников рынка. Сюда относятся, прежде всего, иностранные ценные бумаги .

Для юридических лиц

Юридические лица могут быть признаны квалифицированными инвесторами при соблюдении любого из указанных требований:

не менее 200 млн руб. собственного капитала;

ежеквартальное проведение не менее 5 сделок с ценными бумагами или иными финансовыми инструментами в течение 4 кварталов, общей стоимостью не менее 3 млн руб.;

не менее 1 млрд руб. оборота (выручки) за установленный период;

не менее 2 млрд руб. активов по данным бухгалтерского баланса за последний год, в том числе в доверительном управлении.

Также статьей 4 Федерального закона № 334-ФЗ от 6 декабря 2007 года «О внесении изменений в Федеральный закон „Об инвестиционных фондах“ и отдельные законодательные акты Российской Федерации» определен список организаций, которые в соответствии со своей профессиональной лицензией являются квалифицированными институциональными инвесторами, а именно:

брокеры, дилеры и управляющие;

кредитные организации;

акционерные инвестиционные фонды;

управляющие компании инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов;

страховые организации;

негосударственные пенсионные фонды;

Центральный банк Российской Федерации;

государственная корпорация «Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)»;

Агентство по страхованию вкладов;

международные финансовые организации, в том числе Всемирный банк, Международный валютный фонд, Европейский центральный банк, Европейский инвестиционный банк, Европейский банк реконструкции и развития;

иные лица, отнесенные к квалифицированным инвесторам федеральными законами.

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter ! Огромное спасибо вам за помощь, это очень важно для нас и наших читателей!

Относится к субъектам особой категории инвесторов. Предусматривается возможность получения квалификационного статуса юридическими и физическими лицами. Им можно работать и совершать операции с ценными бумагами, а также с несколькими определенными объектами финансовых или других услуг, которые предназначаются исключительно для данного круга субъектов.

Понятие квалифицированного инвестора в нашей стране появилось еще в 1996 году, вместе с имплементацией "О ценных бумагах", нововведений и поправок к этому и другим законодательным актам, имплементированных в 2007 году.

Субъективная характеристика определяет квалифицированного инвестора как субъекта, наделенного специфическими правами и обязанностями в рамках его участия на финансовом рынке. В случае, если субъект является юридическим лицом, его называют . Факт признания и назначения квалификационным статусом инвестора возможен с подачи формального заявления брокера, управляющего и других лиц, которые определены законодательством. Для чего нужен такой правовой институт, а также какие требования выдвигаются перед теми субъектами, которые планируют получать данный квалификационный статус?

Первоначальная идея разделения всех инвесторов на квалифицированных и остальных была реализована с целью защитить большую часть населения от всевозможных финансовых инструментов повышенной сложности, которые предусматривают повышенный риск. Для принятия правильного решения об инвестировании в сложные ценные бумаги, финансовые услуги и инструменты, необходимо обладать специальными навыками и комплексом знаний, которые позволят оценить возможные риски, существенные и значимые условия инвестирования, ликвидность проекта и сроки его окупаемости. Наличие таких необходимых знаний, благодаря которым принимаются осмысленные и сложные инвестиционные решения, закрепляются статусом квалифицированных инвесторов.

На практике все выглядит аналогично: если обычные граждане, которые являются инвесторами, собираются вкладывать свои средства в определенные сферы, государственным долгом является предупреждать людей касательно вкладов в отрасли и сферы, предусматривающие высокие возможности убытков, рискованные схемы, устанавливает определенные тарифы, ставки и определяет порядок осуществления расчетов.

Квалифицированный инвестор уже не нуждается в столь жестком правовом регулировании. Считается (и обоснованно), что если инвестор имеет квалификацию, то ему известно про все возможные риски, он в состоянии самостоятельно разобраться с существующими схемами прибыли и сделать правильное решение на основе собственных оценок.

Во всем мире (в том числе и в отечественных странах) намного меньше откровенно рискованных схем, которые предусматривают в себе элементы обмана и мошенничества. Общее количество квалифицированных инвесторов значительно меньше, чем обычных, а их самих очень сложно обмануть, поэтому для большинства мошенников данный сегмент является убыточным по своей натуре. Но при этом существуют и обычные, коммерческие риски, которые должен учитывать инвестор при собственных капиталовложениях. Можно сделать вывод, что получение квалификационного статуса для большинства юридических и физических лиц является положительным моментом ввиду предоставления больших возможностей.

Как физическое лицо может стать квалифицированным инвестором?

Квалифицированный инвестор, требования к которому мы будет излагать ниже, может являться физическим лицом. Для этого необходимо соблюдение двух из нижеперечисленных обязательных условий:

Суммарная стоимость финансовых инструментов, находящихся у человека, превышает . На момент определения стоимости учитываются также те ценные бумаги, которые находятся на доверительном управлении. Отметим, что оценка всех активов проводится по рыночной стоимости.
Физическое лицо работало в учреждениях и компаниях (отечественных и зарубежных), которые занимались предоставлением финансовых инструментов. Если компания являлась объектом статьи 51.2 Закона и обладала статусом квалифицированного инвестора, то опыт работы должен быть от года. При наличии у компании статуса квалифицированного инвестора по п.2 вышеназванной статьи, то инвестор должен быть работником такой компании, как минимум, в течение трех месяцев. Во всех остальных случаях опыт работы должен быть два года и больше.
Физическим лицом ежеквартально совершались сделки на более 10 ценных бумаг за год, или же совершалось как минимум 5 операций за три года, если стоимость таких сделок превышала 3 000 000 рублей.

Отметим, что другие требования для физических лиц, которые хотят получить квалификационный статус, законодательством не устанавливается.

Как юридическое лицо становится квалифицированным инвестором?

Чтобы юридическое лицо рассматривалось как квалифицированный инвестор, согласно с требованиями федерального законодательства, оно должно быть одним из следующих субъектов рынка:

Когда юридическое лицо не является ни одним из названных субъектов рынка, но все равно желают стать квалифицированным инвестором, необходимо выполнение следующих условий:

Уставной капитал организации вне зависимости от её типа — не менее 100 000 000 рублей;
В течение каждого квартала за последний год должно совершаться как минимум 5 сделок финансового характера, а стоимость операционных финансовых инструментов — 3 000 000 рублей и больше;
Оборотный капитал за 12 месяцев отчетного периода по законодательно установленным правилам бухгалтерской отчетности должен быть от 1 000 000 000 рублей;
Общая совокупность активов юридического лица — от 2 000 000 000 рублей.

Как выглядит процедура получения квалификации у инвесторов?

Сама процедура получения квалификационного статуса для инвестора не представляет никаких сложностей. В зависимости от претендента на такое звание (физические или юридические лица), лица, являющиеся участниками на рынке ценных бумаг или те, профессиональная деятельность которых связана с оказанием кредитно-финансовых услуг (например, кредитно-финансовое учреждение или брокер), определяют, насколько заявитель соответствует требованиям, которые устанавливаются для квалифицированных инвесторов. Проверка квалификации осуществляется или собственными возможностями, или посредством проверки предоставленных документов (одними из вышеперечисленных).

Все, кто стали квалифицированными инвесторами, заносятся в специальный реестр, который каждый квартал обновляется и передается в Федеральную службу по финансовым рынкам. В данном реестре содержатся сведения, на основании которых инвесторам дана соответствующая квалификация. Отметим, что получить статус можно в тех отраслях и сферах, которые являются подконтрольными ФСФР и непосредственно касаются рынка ценных бумаг и фондового рынка. Другими словами, если инвестор хочет приобрести золото в банке и открыть соответствующий счет, то в ФСФР не требуется предоставлять никаких сведений, а если этот же инвестор планирует открывать инвестиционный фонд, работающий с драгоценными металлами, то ему рекомендуется получать звание квалифицированного инвестора.